＜講義目的＞

金融工学（ポートフォリオ選択，デリバティブの価格付け）と（金融）リス
ク・マネジメントへの入門と位置付けられる内容を講述する

＜講義内容＞

I. ポートフォリオ選択入門
1. 平均・分散アプローチ
2. ２資産ポートフォリオ選択
3. 多資産ポートフォリオ選択
II. デリバティブの価格付け入門
1. 有限資産市場モデル
2. 資産価格付けの第１基本定理：裁定機会とリスク中立確率測度
3. リスク中立価値評価公式：条件付請求権とデリバティブ
4. 資産価格付けの第２基本定理：完備性
III. リスク・マネジメント入門
1. 金融規制とリスク・マネジメント
2. リスク・カテゴリー（市場リスク，信用リスク，等）
3. リスク計測とリスク尺度
・VaR (Value at Risk)
・コヒーレント・リスク尺度
・CVaR (Conditional Value at Risk)

＜教科書＞

用いない．講義ノートを適宜配布する．

＜参考文献＞

I. ポートフォリオ選択入門
1. Luenberger, D.L., Investment Science, Oxford University Press, 1997.［邦訳
有り］
II. デリバティブの価格付け入門
1. Pliska, S.R., Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models,
Blackwell, 1997.［邦訳有り］
2. Shreve, S.E., Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing
Model, Springer Finance Series, Springer, 2003.［邦訳有り］
3. 津野義道，「ファイナンスの数理入門」，経済社会の数理科学５，共立出版，2003 年．
III. リスク・マネジメント入門
1. Bluhm, C., Overbeck, L., and Wagner, C., An Introduction to Credit Risk
Modeling, Chapman & Hall, 2002.［邦訳有り］
2. Hull, J.C., Risk Management and Financial Institutions, 2nd Ed., Prentice
Hall, 2009.［1st Ed. の邦訳有り］
3. McNeil, A.J., Frey, R., and Embrechts, M., Quantitative Risk Management:
Concepts, Techniques and Tools, Princeton University Press, 2005.［邦訳有り］